Реальная окупаемость инвестиций в платежи с использованием стейблкоинов

Введение

Платежи в стейблкоинах часто описываются как более быстрые и дешевые, чем традиционные банковские переводы.

Для бизнеса реальная окупаемость инвестиций - более сложный вопрос.

Недостаточно сравнивать комиссию за банковский перевод с комиссией в блокчейн-сети. Компании необходимо учитывать весь платежный поток: скорость расчетов, валютные издержки, предварительно пополненные балансы, оборотный капитал, комиссии за ввод и вывод средств, соответствие нормативным требованиям, бухгалтерский учет, сверка, казначейские операции, а также опыт взаимодействия с клиентами или поставщиками.

В этой статье объясняется, как предприятия могут рассчитать реальную рентабельность инвестиций в платежи с использованием стейблкоинов, где стейблкоины создают измеримую ценность, где затраты часто скрыты и когда имеет смысл создавать, интегрировать или использовать готовое решение для обработки криптовалютных транзакций.

Данная статья подготовлена ​​компанией ilink, разработчиком программного обеспечения и блокчейн в сфере финансовых технологий, платежных систем, цифрового банкинга, обработки криптовалют и инфраструктуры Web3.

Почему часто неправильно понимают рентабельность инвестиций в стейблкоины

Многие компании начинают с простой идеи: платежи в стейблкоинах дешевле, потому что комиссии в блокчейне ниже, чем комиссии за банковские переводы.

В некоторых случаях это может быть правдой, но это не всегда отражает полную картину.

Платеж в стейблкоинах может по-прежнему включать в себя комиссии за ввод и вывод фиатных средств, комиссию поставщика услуг, инфраструктуру кошелька, хранение, KYT, проверки AML, интеграцию с бухгалтерским учетом, юридическую экспертизу и внутреннюю поддержку.

В то же время стейблкоины могут создавать ценность, выходящую за рамки прямой экономии на комиссиях.

Они могут сократить задержки в расчетах, улучшить оборотный капитал, снизить зависимость от предварительно пополненных счетов, упростить некоторые трансграничные потоки и помочь финтех-компаниям создавать новые платежные продукты.

Главный вывод прост: стейблкоины приносят прибыль, когда решают реальную проблему в сфере платежей.

Они наиболее полезны при трансграничных платежах с высокими требованиями к обработке, а не в качестве универсальной замены всем банковским переводам.

Что означает ROI в платежах с использованием стейблкоинов?

Рентабельность инвестиций в платежи с использованием стейблкоинов - это измеримая выгода, которую получает компания после использования платежных систем на основе стейблкоинов вместо традиционных методов оплаты.

Возврат инвестиций может быть получен за счет:

• Более низкие комиссионные сборы;
• Более быстрое заселение;
• Снижение трения при обмене валют;
• Более низкие остатки средств на счетах до финансирования;
• Более эффективный оборотный капитал;
• Более быстрые выплаты поставщикам или подрядчикам;
• Снижение количества невыполненных платежей;
• Меньше ручной сверки;
• Новые доходы от платежных услуг.

Однако рентабельность инвестиций может снижаться из-за скрытых издержек:

• Конвертации с фиат;
• Конвертация в крипто;
• Сетевые сборы;
• Плата за услуги поставщика;
• Расходы на содержание под стражей;
• Инструменты обеспечения соответствия требованиям;
• Правовая экспертиза;
• Интеграция с ERP-системой;
• Сложность бухгалтерского учета;
• Внутреннее обучение.

Именно поэтому рентабельность инвестиций в стейблкоины следует рассчитывать на протяжении всего жизненного цикла платежей.

В большинстве случаев платеж начинается в фиатной валюте, проходит через системы стейблкоинов и заканчивается снова в фиатной валюте.

Каждый этап имеет свою цену.

Платежи в стейблкоинах приносят реальную отдачу от инвестиций

1. Снижение трансграничных издержек

Стейблкоины могут снизить издержки в коридорах, где международные банковские переводы включают в себя несколько посредников, высокие комиссии за переводы и дорогостоящие валютные спреды.

Это особенно актуально для:

• Платежи B2B;
• Платежи поставщикам;
• Выплаты подрядчикам;
• Расчеты на торговой площадке;
• Платформы для криптовалютных платежей;
• Крупномасштабные трансграничные выплаты.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Текущие комиссии за банковские переводы;
• Комиссии банка-корреспондента;
• Валютный спред;
• Комиссии платежных систем;
• Комиссии за ввод стейблкоинов;
• Комиссии за вывод средств из стейблкоинов;
• Сетевые сборы;
• Затраты на соблюдение нормативных требований на одну транзакцию.

Стейблкоины приносят реальную окупаемость инвестиций, когда общий поток стейблкоинов обходится дешевле, чем полная стоимость текущего платежного потока.

Важное слово - «полный». Если компания экономит на комиссиях за перевод средств, но теряет эту экономию из-за расходов на вывод средств, работы по соблюдению нормативных требований или ручной сверки, то рентабельность инвестиций снижается.

2. Более быстрые расчеты и лучший денежный поток.

Стейблкоины позволяют проводить расчеты быстрее, чем многие традиционные трансграничные банковские переводы.

Для бизнеса ускорение расчетов может улучшить:

• Подтверждение поставщика;
• Выплаты подрядчикам;
• Расчеты с продавцами на торговой площадке;
• Движение казначейских облигаций;
• Предсказуемость денежных потоков;
• Отображение статуса платежа.

Ценность заключается не только в скорости.

• Если поставщик получает средства быстрее, товары могут быть отгружены быстрее.
• Если подрядчик получает оплату раньше, его удовлетворенность повышается.
• Если торговая площадка быстрее обрабатывает заявки продавцов, это может повысить уровень удержания клиентов.
• Если финансовые отделы смогут быстрее получать информацию о расчетах, планирование денежных потоков станет более точным.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Текущее время расчетов;
• Время расчетов по стейблкоинам;
• Сэкономлено часов или дней;
• Сокращение задержек в операциях;
• Сокращение количества запросов на поддержку по статусу платежей;
• Удовлетворенность поставщика или подрядчика.

Возврат инвестиций достигается за счет повышения эффективности работы, а не только за счет самой передачи полномочий.

3. Сокращение предварительного финансирования и улучшение оборотного капитала.

Некоторые компании хранят средства на нескольких региональных счетах для осуществления выплат. Это типично для платежных систем, торговых площадок, платформ для расчета заработной платы, туристических компаний, финтех-продуктов и предприятий с глобальными сетями поставщиков. Предварительно пополненные счета помогают гарантировать доступность выплат, но при этом блокируют средства.

Системы обмена ликвидностью между стейблкоинами могут помочь ускорить перемещение ликвидности между регионами и уменьшить необходимость поддерживать большие неактивные балансы повсюду.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Текущие остатки средств на счетах до финансирования;
• Средний объем неиспользуемого капитала;
• Стоимость капитала;
• Стоимость перемещения ликвидности;
• Сокращение объема заблокированных средств;
• Нагрузка на команду казначейства.

Для некоторых компаний выгода от увеличения оборотного капитала может быть важнее, чем экономия на комиссионных сборах.

4. Круглосуточная доступность оплаты.

Традиционные способы оплаты зависят от графика работы банков, времени закрытия отделений, выходных и праздничных дней.

Система стейблкоинов может работать непрерывно.

Это обеспечивает возврат инвестиций, когда сроки платежей влияют на операционную деятельность.

Примеры включают:

• Платежи поставщикам в выходные дни;
• Срочные переводы средств из казначейства;
• Выплаты подрядчикам в разных часовых поясах;
• Выплаты через онлайн-платформу вне банковских часов;
• Экстренное движение ликвидности.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Количество задержек платежей, вызванных изменением графика работы банков;
• Стоимость задержек в выходные или праздничные дни;
• Сценарии срочных платежей;
• Обязательная нагрузка по поддержке, вызванная задержками платежей;
• Казначейство получило дополнительную гибкость.

Стейблкоины особенно полезны для компаний, работающих по всему миру и не всегда имеющих возможность ждать открытия местных банковских отделений.

5. Снижение операционных и расчетных издержек.

Платежи в стейблкоинах могут повысить прозрачность транзакций, поскольку транзакции в блокчейне создают четкие ссылки на транзакции.

Однако это преимущество проявляется только в том случае, если платежная платформа собирает и систематизирует необходимые данные.

Предприятию необходимо:

• Хэш транзакции;
• Стоимость в фиатных деньгах;
• Количество стейблкоинов;
• Сетевая комиссия;
• Курс иностранной валюты;
• Номер счета-фактуры;
• Данные контрагента;
• Адрес кошелька;
• Статус заселения;
• Плата за въезд и выезд с автомагистрали.

Без такой структуры платежи в стейблкоинах могут привести к увеличению, а не уменьшению объема работы по бухгалтерскому учету.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Ручная сверка отработанных часов;
• Количество расследований по платежам;
• Нагрузка на команду по управлению затратами на финансирование;
• Неудачные или неясные платежные операции;
• Стоимость интеграции с ERP-системой;
• Экономия за счет автоматизации.

Наибольшая окупаемость инвестиций достигается при интеграции платежей в стейблкоинах с системами бухгалтерского учета, ERP-системами, панелями управления и рабочими процессами сверки.

6. Новые возможности получения дохода

Для финтех-компаний, платежных систем, криптоплатформ, торговых площадок, кошельков и необанков стейблкоины также могут приносить доход.

Возможные модели получения дохода включают:

• Комиссия за транзакцию;
• Выплаты комиссионных сборов;
• Валютные спреды;
• Сборы за въезд и выезд с автомагистрали;
• плата за использование API;
• Планы подписки;
• Комиссии за обслуживание электронного кошелька;
• Лицензирование под чужим брендом;
• Корпоративная поддержка;
• Премиум-отчетность;
• Плата за мониторинг соответствия.

Именно здесь платежи в стейблкоинах становятся чем-то большим, чем просто инструментом экономии средств.

Они могут стать частью нового платежного продукта.

• Например, платежная платформа может предложить продавцам более быстрые трансграничные расчеты.
• В кошелек можно добавить средства для осуществления платежей в стейблкоинах.
• Торговая площадка может предлагать варианты выплат в стейблкоинах.
• Финтех-компания может создать для своих клиентов инфраструктуру для криптовалютных и фиатных платежей.

Предприятиям следует измерять следующие показатели:

• Ожидаемый объем транзакций;
• Комиссия за каждую транзакцию;
• Активные корпоративные клиенты;
• Готовность клиента платить;
• Валовая прибыль после вычета расходов поставщика и затрат на соблюдение нормативных требований;
• Влияние на удержание клиентов.

Если платежи в стейблкоинах станут платной функцией продукта, окупаемость инвестиций может быть обеспечена не только за счет снижения затрат, но и за счет роста выручки.

Скрытые издержки, которые предприятия часто упускают из виду

На первый взгляд, платежи в стейблкоинах могут показаться дешевле традиционных банковских переводов.

Но реальная стоимость зависит от всей инфраструктуры.

Стоимость конвертации

Если компания начинает работу с фиатной валюты, а получатель хочет использовать фиатную валюту, конвертация все равно произойдет.

Предприятие может оплатить:

• Конвертация фиатных валют в стейблкоины;
• Конвертация стейблкоинов в фиатные деньги;
• Валютные спреды;
• Комиссии поставщика ликвидности;
• Местные комиссии за выплаты.

Если эти издержки высоки, они могут уменьшить или полностью устранить экономию от расчетов в стейблкоинах.

Соответствие требованиям и KYT

Для осуществления платежей в стейблкоинах по-прежнему требуется соблюдение нормативных требований.

Предприятиям могут потребоваться процедуры KYC, KYB, проверка электронных кошельков, проверка на соответствие санкциям, KYT, мониторинг AML, мониторинг транзакций, проверка источников средств и ведение аудиторской документации.

Соблюдение нормативных требований должно быть заложено в процесс оплаты с самого начала.

Если это будет добавлено позже, это может привести к задержкам, дополнительной ручной работе и дополнительным операционным рискам.

Безопасность хранения и электронных кошельков

Предприятиям необходимо решить, кто распоряжается средствами и как утверждаются платежи.

Для этого может потребоваться:

• Кошельки на хранении;
• Кошельки MPC;
• Содержание под стражей в учреждении;
• Доступ на основе ролей;
• Процессы утверждения;
• Лимиты транзакций;
• Мониторинг;
• Реагирование на инциденты.

Слабый контроль за хранением имущества может создавать риски для безопасности и операционной деятельности.

Интеграция бухгалтерского учета и ERP-системы.

Финансовым отделам необходимо, чтобы платежи соответствовали счетам-фактурам, бухгалтерским книгам, банковским выпискам, средствам на счетах, комиссиям и валютным курсам.

Если это делается вручную, платежи в стейблкоинах могут увеличить рабочую нагрузку, а не уменьшить ее.

Решение для платежей с использованием стейблкоинов должно с самого начала интегрироваться с бухгалтерскими и ERP-системами.

Правовой и нормативный обзор

Правила регулирования стейблкоинов различаются в зависимости от юрисдикции и все еще находятся в стадии разработки.

Предприятиям необходимо понимать, на каких рынках они работают, какие стейблкоины поддерживают, какие обязательства по соблюдению нормативных требований на них распространяются и нужны ли им лицензированные партнеры.

Это особенно важно для платежных компаний, финтех-платформ, крипто-фиатных продуктов, торговых площадок и поставщиков услуг трансграничных выплат.

Поддержка и внутреннее обучение

Финансовым, комплаенс-отделам, казначейству и операционному управлению необходимы четкие процессы.

Им не нужно становиться экспертами по блокчейну, но им необходимо понимать:

• Как утверждаются платежи;
• Что произойдет, если транзакция будет помечена как подозрительная?
• Как обрабатываются задержки при съезде с автомагистрали;
• Как происходит возврат средств или обработка неудачных платежей;
• Как осуществляется примирение;
• Где хранятся отчеты.

Обучение и поддержка являются частью реальных затрат.

Простая формула расчета рентабельности инвестиций для платежей в стейблкоинах

Практическая формула может выглядеть так:

Рентабельность инвестиций в стейблкоины = Экономия затрат + Выгода для оборотного капитала + Операционная экономия + Новый доход - Затраты на создание и эксплуатацию

Экономия средств

Это включает в себя снижение комиссий за платежи, снижение валютных издержек, уменьшение числа посредников и сокращение количества неудачных платежей.

Преимущества оборотного капитала

Это включает в себя, в частности, возможность сокращения предварительно обеспеченных остатков средств или ускорения перемещения ликвидности между регионами.

Операционная экономия

Это включает в себя сокращение объема ручной сверки, уменьшение количества проверок платежей, сокращение числа обращений в службу поддержки и ускорение финансовых процессов.

Новые доходы

Сюда входят комиссионные сборы за транзакции, комиссии за использование API, валютные спреды, доход от брендирования, премиальная отчетность или корпоративная поддержка.

Начальные и эксплуатационные расходы

Это включает в себя оплату услуг поставщика, хранение активов, соблюдение нормативных требований, интеграцию с ERP-системой, юридическую экспертизу, безопасность, поддержку и внутреннее обучение.

Формула не обязательно должна быть сложной.

Главная цель - сравнить весь текущий процесс оплаты со всем процессом оплаты стейблкоинами.

Платежи с использованием стейблкоинов обычно обеспечивают высокую рентабельность инвестиций

Платежи в стейблкоинах обычно имеют смысл в следующих случаях:

• Трансграничные переводы - медленные или дорогостоящие операции;
• Компания имеет большой объем платежей;
• Платежные коридоры включают в себя несколько посредников;
• Предварительно сформированные балансы блокируют слишком много капитала;
• Поставщикам или подрядчикам необходимы более быстрые выплаты;
• Получатели могут получить стейблкоины или местную фиатную валюту через партнеров, предоставляющих услуги по обмену валюты;
• Скорость платежей влияет на ход работы;
• Процесс обработки платежей может быть интегрирован в системы бухгалтерского учета и соблюдения нормативных требований;
• Компания хочет предложить услуги по оплате криптовалютой, фиатными деньгами или стейблкоинами.

Стейблкоины наиболее эффективны, когда существует четкая операционная проблема.

Когда платежи в стейблкоинах могут иметь низкую рентабельность инвестиций

Платежи в стейблкоинах могут быть невыгодны в следующих случаях:

• Существующие береговые рельсы уже сейчас быстрые и недорогие;
• Объем транзакций невелик;
• Получатели не могут использовать или конвертировать стейблкоины;
• Затраты на въезд и выезд с автомагистрали нивелируют экономию;
• Требования к соблюдению норм неясны;
• Бухгалтерский учет станет ручным;
• Внутренние команды не готовы;
• Компания заинтересована в стейблкоинах только потому, что они популярны.

Наиболее высокая рентабельность инвестиций обычно наблюдается в платежных потоках с высокими коэффициентами трения, а не в простых внутренних платежах.

Создать, интегрировать или использовать готовое решение?

У предприятий есть три основных варианта.

Воспользуйтесь услугами существующего поставщика

Обычно это лучше, когда:

• Вы хотите протестировать один коридор;
• Вам нужны быстрые выплаты в стейблкоинах;
• Вы не хотите заниматься вопросами опеки;
• Вам необходимо страховое покрытие на случай нарушения нормативных требований;
• Перед разработкой индивидуального решения необходимо проверить рентабельность инвестиций.

Этот вариант удобен для пилотов и проведения первых экспериментов.

Создание собственной инфраструктуры

Обычно это лучше, когда:

• Платежи в стейблкоинах являются основой вашего продукта;
• Вам потребуются собственные API;
• Вам потребуется логика выплат от торговой площадки или продавца;
• Вам необходимы рабочие процессы казначейства;
• Вам необходима интеграция с ERP-системой и бухгалтерским учетом;
• Вам необходим полный контроль над пользовательским интерфейсом и инфраструктурой.

Разработка на заказ обеспечивает больший контроль, но требует большего планирования и инвестиций.

Используйте готовую платформу для обработки криптовалют

Обычно это лучше, когда:

• Вам нужен более быстрый запуск;
• Вам необходима инфраструктура для криптовалютных платежей под собственной торговой маркой;
• Вам необходимы функции приема и вывода средств;
• Вам необходимо управлять своими кошельками;
• Вам необходим мониторинг транзакций;
• Вам понадобятся API, панель управления, аналитика и отчетность;
• Вам нужна поддержка и мониторинг в комплекте.

ilink предлагает готовую платформу для обработки криптографических данных, которую можно запустить под брендом клиента.

Включает в себя прием депозитов, вывод средств, управление кошельком, мониторинг транзакций, интеграцию API, панель управления, аналитику, отчетность, поддержку соответствия нормативным требованиям и техническую поддержку.

Этот вариант позволяет сократить время запуска и риски разработки, одновременно предоставляя компаниям фирменную инфраструктуру для криптовалютных платежей.

Нужна более быстрая обработка глобальных платежей?

ilink может интегрировать системы обработки платежей в стейблкоины в вашу финтех-платформу или платежную систему.

Запросить консультацию

Контрольный список рентабельности инвестиций в платежи с использованием стейблкоинов

Прежде чем инвестировать в разработку платежных систем на основе стейблкоинов, компаниям следует определить:

• Вариант использования;
• Целевой коридор;
• Текущая стоимость платежа;
• Текущее время расчетов;
• Текущая стоимость обмена валюты;
• Текущая рабочая нагрузка по сверке данных;
• Текущие остатки средств на счетах до финансирования;
• Готовность получателя;
• Выбор стейблкоина и сети;
• Партнеры по въезду и выезду с автомагистрали;
• Требования к соблюдению норм;
• Модель опеки;
• Потребности в ERP-системе и бухгалтерском учете;
• Ожидаемый объем транзакций;
• Модель получения дохода;
• Область применения пилотного проекта;
• Показатели успеха.

Этот контрольный список помогает компаниям избегать необоснованных предположений и рассчитывать рентабельность инвестиций на основе реальных платежных операций.

Как может помочь компания, занимающаяся разработкой финтех-решений

Финтех-компания может помочь предприятиям рассчитать, протестировать и создать инфраструктуру для платежей с использованием стейблкоинов на практике.

Это включает в себя:

• Анализ потока платежей;
• Оценка рентабельности инвестиций;
• Архитектура платежей на основе стейблкоинов;
• Логика управления кошельком и хранения;
• Интеграция с въездами и выездами с автомагистралей;
• Процедуры KYT и AML;
• Платежные API;
• Панели мониторинга;
• Процессы утверждения в Казначействе;
• Интеграция с ERP-системами и бухгалтерскими программами;
• Логика примирения;
• Тестирование безопасности;
• Готовая реализация криптографической обработки.

Цель состоит не в том, чтобы добавлять стейблкоины только потому, что они звучат инновационно.

Цель состоит в том, чтобы создать платежный поток, который позволит сэкономить деньги, улучшить расчеты, снизить операционные издержки или создать новый источник дохода.

Хотите понять, стоит ли вкладываться в стейблкоины?

ilink поможет проанализировать ваши платежные потоки, запустить пилотный проект и масштабировать подходящее решение.

Запросить консультацию

Реальная окупаемость инвестиций достигается за счет решения конкретной проблемы, связанной с платежами

Реальная окупаемость инвестиций в платежи с использованием стейблкоинов заключается не только в удешевлении переводов.

Это обусловлено комплексным влиянием на бизнес: снижение трансграничных издержек, ускорение расчетов, сокращение предварительного финансирования, повышение гибкости казначейства, уменьшение количества ручных процессов, улучшение взаимодействия с поставщиками и новые возможности для получения дохода от платежей.

Стейблкоины наиболее ценны, когда решают конкретную платежную задачу.

Они менее ценны, когда компании используют их только потому, что они в тренде.

Для большинства компаний наилучший подход заключается в том, чтобы начать с одного сложного платежного потока, рассчитать текущие затраты, провести контролируемый пилотный проект, а затем решить, следует ли интегрировать, создавать или использовать готовое решение для обработки криптовалютных транзакций.