Как работают протоколы DeFi: руководство для начинающих по кредитованию, стейкингу и доходному фермерству

Введение

Децентрализованное финансирование (DeFi) стало одним из самых преобразующих инноваций в технологии блокчейна. Исключая традиционных посредников, таких как банки и брокеры, DeFi предлагает открытую и прозрачную альтернативу для кредитования, заработка и инвестирования с использованием смарт-контрактов.

В основе этой финансовой революции лежат протоколы DeFi — автоматизированные платформы, работающие без централизованного контроля. Независимо от того, новичок ли вы в криптовалюте или хотите понять, как увеличить свои цифровые активы, это руководство разберет работу протоколов DeFi, сосредоточившись на трех основных областях: кредитование, стейкинг и выращивание урожая.

Что такое протоколы DeFi?

Протоколы DeFi — это децентрализованные приложения (dApps), построенные на сетях блокчейнов, которые предоставляют финансовые услуги без опоры на централизованные объекты. Эти протоколы используют смарт-контракты — самоисполняющийся код, хранящийся в блокчейне, — для управления фондами, выполнения транзакций и обеспечения соблюдения правил.

В отличие от традиционных банков, протоколы DeFi:

• Не являются кастодиальными. Вы всегда контролируете свои средства.
• Прозрачны. Каждая транзакция видна в цепочке.
• Часто управляются сообществом. Через DAO (децентрализованные автономные организации).

Популярные блокчейны DeFi включают Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche и Arbitrum.

Как работают протоколы DeFi?

Протоколы DeFi используют смарт-контракты для выполнения предопределенных финансовых действий, таких как кредитование, торговля и получение дохода. Эти контракты взаимодействуют с криптокошельками пользователей, позволяя выполнять операции без доверия без необходимости централизованного одобрения.

Например:

• Протокол кредитования может автоматически выдавать кредит после внесения залога.
• Протокол стейкинга может рассчитывать и распределять вознаграждения через установленные интервалы.
• Платформа для выращивания урожая может собирать комиссии и перераспределять их поставщикам ликвидности.

Все это происходит программно, без задержек или человеческого контроля.

Кредитные протоколы

Что они делают

Кредитные протоколы позволяют пользователям:

• Одалживать свою криптовалюту, чтобы получать проценты.
• Брать в долг под залог криптовалюты без необходимости одобрения кредита.

Как это работает

• Кредиторы вносят криптовалюту в общий пул.
• Заемщики фиксируют большую сумму криптовалюты в качестве залога.
• Процентные ставки корректируются в зависимости от спроса и предложения.

Если стоимость залога заемщика падает, смарт-контракт автоматически ликвидирует его, чтобы погасить кредит.

Популярные платформы

• Aave;
• Compound;
• Radiant Capital.

Преимущества

• Пассивный доход от неиспользуемых активов;
• Доступ к ликвидности без продажи активов.

Риски

• Волатильность рынка может вызвать ликвидацию;
• Ошибки в смарт-контрактах;
• Колебания процентных ставок.

Протоколы стейкинга

Что они делают

Стейкинг позволяет пользователям блокировать токены для защиты сети блокчейна и получать взамен вознаграждения.

Как это работает

• Пользователи делают стейкинг своих монет (например, ETH), чтобы помочь проверить транзакции в сетях Proof-of-Stake (PoS).
• Взамен они получают вознаграждения (например, проценты).
• Некоторые платформы (например, Lido) предлагают ликвидный стейкинг, выпуская токены, которые представляют ваши стейкинговые активы и могут быть использованы в других местах в DeFi.

Популярные платформы

• Lido Finance;
• Rocket Pool;
• Встроенный стейкинг в таких цепочках, как Solana, Cardano и Ethereum.

Преимущества

• Постоянные, предсказуемые вознаграждения.
• Поддерживает целостность сети блокчейна.

Риски

• Токены могут быть заблокированы на длительные периоды.
• Некоторые сети применяют штрафы (резкие) за ошибки валидатора.

Протоколы Yield Farming

Что они делают

Yield Farming (доходное фермерство) подразумевает получение вознаграждений за предоставление ликвидности платформам DeFi — часто с высокой доходностью.

Как это работает

• Пользователи вносят пары токенов в пул ликвидности (например, USDC/ETH).
• Взамен они получают токены LP (поставщика ликвидности).
• Эти токены LP затем можно размещать на других платформах для выращивания дополнительных токенов (например, токенов управления).

Популярные платформы

• Uniswap (в паре со стейкингом на SushiSwap или PancakeSwap);
• Yearn Finance;
• Beefy Finance.

Преимущества

• Высокий потенциал заработка;
• Комбинируемые вознаграждения.

Риски

• Непостоянные потери при расхождении стоимости токенов;
• Rug pulls или неаудированные протоколы;
• Высокие сборы за газ в определенных цепочках.

Компания ilink специализируется на разработке DeFi и создает индивидуальные децентрализованные платформы и системы для предприятий и бизнеса. Свяжитесь с нами, чтобы получить лучшее децентрализованное решение.

Ключевые инструменты для начинающих, использующих протоколы DeFi

Чтобы безопасно исследовать DeFi, вам понадобятся правильные инструменты:

• Кошельки. MetaMask, WalletConnect, Walletverse (кошельки с самообслуживанием для взаимодействия с приложениями DeFi dApps);
• Панели мониторинга. Zapper, DeBank, DappRadar;
• Аналитика и исследования. DeFiLlama, YieldWatch;
• Проверки безопасности. Используйте платформы, которые проверяются такими фирмами, как CertiK, OpenZeppelin или Trail of Bits.

Советы по безопасному началу работы

• Начните с малого. Тестируйте платформы с небольшими суммами.
• Используйте надежные протоколы. Придерживайтесь проектов, которые проходят аудит и имеют сильное сообщество.
• Остерегайтесь высоких APY. Если это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.
• Дважды проверяйте URL-адреса. Избегайте фишинговых и поддельных сайтов — всегда проверяйте, используете ли вы официальное приложение dApp.
• Узнайте о сборах за газ. Транзакции на Ethereum и других цепочках влекут за собой сетевые сборы.

Протоколы DeFi открывают доступ к новой эре финансовой свободы, предлагая безопасные, прозрачные и безграничные способы кредитования, заработка и увеличения ваших криптовалютных активов.

Независимо от того, даете ли вы свои стейблкоины под проценты, размещаете токены для поддержки блокчейна или погружаетесь в доходное фермерство для получения более высоких вознаграждений, понимание того, как работают протоколы DeFi, является первым шагом к разумному децентрализованному инвестированию.

Начните медленно, будьте в курсе событий и наслаждайтесь исследованием будущего финансов — на своих условиях.