Платежи в стейблкоинах для B2B: реальное применение или рыночный ажиотаж?

Введение

Платежи с использованием стейблкоинов переместились из сферы криптовалют в деловые дискуссии, касающиеся трансграничных платежей, казначейских операций, расчетов с поставщиками и глобальных выплат.

Для компаний, работающих в сегменте B2B, этот интерес легко понять. Традиционные международные платежи могут быть медленными, дорогими, сложными для отслеживания и зависеть от банковского времени. Компания может отправить платеж в пятницу, а поставщик получит средства лишь через несколько рабочих дней. В глобальной торговле, на торговых площадках, в сфере онлайн-игр, финтеха, SaaS, логистики и платежей подрядчикам эта задержка может повлиять на денежный поток, сроки доставки и доверие партнеров.

В то же время стейблкоины часто рекламируются так, будто они могут полностью заменить традиционную платежную инфраструктуру. Это порождает главный вопрос для бизнеса: являются ли B2B-платежи с использованием стейблкоинов реальным вариантом применения или просто рыночным ажиотажем?

Ответ - сбалансированный. Платежи в стейблкоинах действительно полезны, когда решают конкретную проблему, особенно в трансграничных расчетах, платежах поставщикам, операциях с казначейскими средствами и выплатах с платформ. Они становятся предметом ажиотажа, когда компании ожидают, что они избавят от необходимости соблюдения нормативных требований, бухгалтерского учета, управления рисками, конвертации фиатных денег и оперативного контроля.

Данная статья подготовлена ​​компанией ilink, разработчиком финтех-решений, платежных систем, программного обеспечения и технологии блокчейн.

Что такое B2B-платежи в стейблкоинах?

Стейблкоин - это цифровой токен, предназначенный для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанный к фиатной валюте, такой как доллар США или евро. В B2B-платежах стейблкоины используются в качестве расчетной дорожки между компаниями, платформами, поставщиками, продавцами, подрядчиками или деловыми партнерами.

Типичный B2B-платеж в стейблкоинах может выглядеть следующим образом:

1. Поставщик выставляет счет-фактуру;
2. Покупатель выбирает оплату стейблкоином;
3. Платеж отправляется на электронный кошелек или к платежному провайдеру;
4. Сделка осуществляется в сети блокчейн;
5. Получатель хранит стейблкоин, использует его для другого платежа или конвертирует в фиатную валюту.

Главный вывод прост: стейблкоины используются в качестве платежной инфраструктуры, а не как спекулятивные криптоактивы. Stripe описывает B2B-платежи в стейблкоинах как бизнес-транзакции, расчеты по которым осуществляются в стейблкоинах, а не через банки-корреспонденты, при этом переводы перемещаются между цифровыми кошельками по сетям блокчейна.

Почему это интересует бизнес?

Главная деловая причина – эффективность.

Трансграничные B2B-платежи часто включают в себя работу нескольких банков, комиссионные сборы посредников, конвертацию валюты, проверки на соответствие нормативным требованиям и неясный статус платежа. Это создает сложности для компаний, которым необходимы быстрые расчеты, предсказуемые затраты и лучшая прозрачность движения денежных средств.

Стейблкоины могут помочь в следующем:

• Более быстрое заселение;
• Оплата доступна круглосуточно и без выходных;
• Снижение посреднических издержек в некоторых коридорах;
• Повышенная прозрачность статуса транзакций;
• Более быстрое перемещение денежных средств между организациями;
• Доступ к расчетам в долларах США на рынках с более слабой банковской инфраструктурой;
• Ускоренные выплаты поставщикам, продавцам, подрядчикам и партнерам.

Компания Stripe отмечает, что транзакции со стейблкоинами могут обрабатываться за считанные минуты, выполняться вне стандартного банковского времени и сокращать задержки, часто наблюдаемые при банковских переводах.

Именно поэтому компании интересуются стейблкоинами не только потому, что они связаны с криптовалютами. Их интерес заключается в том, что некоторые существующие процессы B2B-платежей по-прежнему слишком медленны и дороги.

Рыночная реальность

Данные рынка показывают, что платежи с использованием стейблкоинов действительно набирают популярность, но их объем все еще невелик по сравнению с общим рынком B2B-платежей.

По оценкам McKinsey, объем платежей в B2B-секторе с использованием стейблкоинов составляет около 226 миллиардов долларов в год. Это примерно 60% от общего объема глобальных платежей в стейблкоинах, но лишь около 0,01% от общего объема глобальных B2B-платежей, который, по оценкам McKinsey, составляет примерно 1,6 квадриллиона долларов.

Это лучший способ понять рынок.

B2B - один из наиболее перспективных вариантов использования стейблкоинов для платежей сегодня, но рынок пока находится на ранней стадии развития. Стейблкоины не заменяют глобальные банковские системы в больших масштабах. Они находят применение в определенных коридорах и конкретных бизнес-сценариях.

Компания McKinsey также отмечает, что активность сосредоточена в ограниченном числе проверенных вариантов использования и регионов, при этом активность, зародившаяся в Азии, представляет собой крупнейший источник объема платежей с использованием стейблкоинов.

Таким образом, эта тема не является чистой шумихой. Но внедрение происходит избирательно, а не повсеместно.

Реальные примеры использования в B2B-секторе

Трансграничные платежи поставщикам

Это один из наиболее наглядных примеров использования.

Компания, закупающая товары или услуги у поставщиков в другой стране, может столкнуться с задержками, связанными с банковскими переводами, временем закрытия банковских отделений, банками-посредниками и конвертацией валюты. Стейблкоины могут сократить время расчетов и обеспечить обеим сторонам более быстрое подтверждение поступления платежа.

Это особенно полезно, когда задержка платежа влияет на отгрузку, производство или предоставление услуг. Например, торговая площадка, торговая компания или логистический бизнес могут использовать стейблкоины для более быстрой обработки счетов и избежания многодневного ожидания поступления средств по традиционным каналам.

Выплаты с платформ и торговых площадок

Глобальные платформы часто должны оплачивать услуги продавцов, фрилансеров, создателей контента, агентов, торговцев или подрядчиков в разных странах.

В этом случае стейблкоины могут обеспечить более быстрые выплаты, особенно в регионах, где местная банковская инфраструктура фрагментирована, медленна или дорога. Вместо того чтобы ждать ответа от множества банковских провайдеров и партнеров по выплатам, платформа может использовать стейблкоины в качестве одного из способов расчетов для утвержденных получателей.

Это не отменяет необходимости соблюдения нормативных требований и отчетности. Однако, при правильном проектировании процесса, это может повысить скорость выплат и удовлетворенность партнеров.

Управление казначейством и ликвидностью

Стейблкоины также могут помочь компаниям быстрее переводить средства между подразделениями, кошельками, регионами и операционными счетами.

Это важно для финтех-компаний, поставщиков платежных услуг, криптоплатформ, торговых площадок и международных компаний, управляющих ликвидностью в разных странах. Более быстрое движение ликвидности может сократить замороженный капитал и улучшить планирование оборотного капитала.

Как отмечает Fireblocks, банки рассматривают стейблкоины для корпоративного казначейства, расчетов с торговыми предприятиями и трансграничных B2B-транзакций, поскольку более быстрые расчеты могут помочь высвободить заблокированный капитал и увеличить пропускную способность.

Коридоры платежей с высоким коэффициентом трения

Платежи в стейблкоинах могут быть полезны в тех областях, где традиционные платежные системы дороги, медленны или ненадежны.

Это может включать рынки с высокими валютными издержками, ограниченным доступом к банковским услугам, строгим графиком работы банков, фрагментированными местными платежными системами или высокими комиссиями за трансграничные платежи. В таких ситуациях стейблкоины могут предложить практичную альтернативу для предприятий, которым необходимы более быстрые расчеты и лучший доступ к ликвидности, привязанной к доллару.

Криптовалютные компании и компании, использующие Web3

Для компаний, работающих в сфере Web3, стейблкоины уже являются частью повседневной деятельности.

Они могут использовать стейблкоины для оплаты услуг подрядчиков, грантов, операций протокола, операций с казначейскими средствами, расчетов на биржах, управления ликвидностью и платежей поставщикам. Эти компании, как правило, обладают инфраструктурой кошельков, операционными знаниями и внутренними процессами для работы с цифровыми активами, поэтому внедрение таких технологий проще, чем для традиционных компаний, начинающих с нуля.

Там, где бизнес-ценность наиболее высока

Наибольшая коммерческая ценность проявляется тогда, когда стейблкоины улучшают измеримые показатели платежной эффективности.

Компания может получить выгоду, если платежи в стейблкоинах помогут сократить время расчетов, снизить транзакционные издержки, улучшить прозрачность денежных потоков, уменьшить объем ручной сверки или упростить выплаты в сложных валютных коридорах.

Например, если поставщик обычно ждет три рабочих дня для получения международного платежа, а расчеты в стейблкоинах сокращают это время до минут, то коммерческая выгода очевидна. Если торговая площадка может быстрее выплачивать деньги глобальным продавцам и уменьшить количество жалоб на выплаты, то это имеет практическое значение. Если поставщик платежных услуг может быстрее перераспределять ликвидность между рынками, стейблкоины могут поддерживать более эффективные казначейские операции.

Ценность стейблкоинов снижается, когда у компании уже есть быстрые, дешевые и надежные каналы внутренних платежей. На рынке с развитыми системами мгновенных платежей стейблкоины могут не приносить достаточной выгоды, чтобы оправдать операционную сложность.

С чего начинается ажиотаж

Ажиотаж начинается, когда стейблкоины представляются как универсальная замена банкам, картам, SWIFT и платежным системам.

Это слишком просто.

Для осуществления платежей в стейблкоинах по-прежнему необходимы:

• Правовая экспертиза;
• Проверка на соответствие требованиям по борьбе с отмыванием денег и санкциям;
• Мониторинг KYT;
• Безопасность кошелька;
• Настройка управления или хранения приватных ключей;
• Правила бухгалтерского учета;
• Налоговый режим;
• Примирение;
• Политика Казначейства;
• Переделка под Fiat;
• Контроль рисков;
• Процессы утверждения;
• Журналы аудита.

Федеральная резервная система отмечает, что платежные стейблкоины могут снизить некоторые трансграничные издержки и упростить отслеживание платежей, но они не устраняют все издержки. Издержки на въезд и выезд, валютный риск и необходимость конвертации стейблкоинов в местную валюту могут по-прежнему сохраняться.

Именно поэтому стейблкоины следует рассматривать как одну из платежных систем в рамках более широкой платежной инфраструктуры. Они полезны, когда решают конкретную проблему. Использование их без контроля сопряжено с рисками.

Основные риски для бизнеса

Регуляторный риск

Регулирование стейблкоинов на различных рынках все еще находится в стадии разработки.

В ЕС MiCA устанавливает единые правила для криптоактивов и охватывает вопросы прозрачности, раскрытия информации, авторизации и надзора за эмитентами и поставщиками услуг в сфере криптоактивов.Европейское банковское управление также заявляет, что эмитенты токенов, привязанных к активам, и токенов электронных денег должны иметь соответствующее разрешение на деятельность в ЕС.

Для бизнеса это означает, что платежи в стейблкоинах нельзя добавлять просто так. Важен правовой статус платежного потока, эмитента, поставщика и местонахождение клиента.

Риск эмитента и резервов

Предприятиям необходимо оценить эмитента стейблкоина.

Важные вопросы включают в себя:

• Какие активы обеспечивают стейблкоин?
• Насколько прозрачны резервы?
• Насколько легко воспользоваться программой обмена?
• Достаточно ли ликвидности?
• Регулируется ли данный эмитент?
• Что происходит во время рыночной нестабильности?

Хотя стейблкоин может быть разработан таким образом, чтобы его стоимость оставалась на уровне одного доллара, предприятиям все равно необходима политика управления рисками.

Риски, связанные с противодействием отмыванию денег и санкциями

Платежи в стейблкоинах основаны на технологии блокчейн, но они не являются полностью свободными от соблюдения нормативных требований.

Компаниям необходимы проверка электронных кошельков, мониторинг транзакций, проверка на соответствие санкциям, инструменты KYT, рабочие процессы выявления подозрительной активности и внутренние процессы эскалации. Это особенно важно для B2B-продуктов с трансграничными потоками, большим объемом транзакций или отраслями с высоким уровнем риска.

Операционный риск

Платеж в стейблкоинах считается окончательным после подтверждения.

Это создает новые операционные требования. Неверные адреса кошельков, слабые процессы подтверждения, скомпрометированные закрытые ключи, недостаточный контроль доступа администратора или отсутствие журналов аудита могут привести к серьезным потерям.

Для осуществления B2B-платежей компаниям необходимы механизмы подтверждения платежа (сопоставление отправителя и получателя), лимиты транзакций, доступ на основе ролей, правила вывода средств и безопасные рабочие процессы управления казначейством.

Риск бухгалтерского учета и сверки

Финансовым отделам необходимо сверять счета-фактуры, платежи, сборы, обменные курсы, остатки стейблкоинов и конвертацию фиатных валют.

Если платежи в стейблкоинах обрабатываются вручную, это может создать дополнительную работу, а не сократить ее. Серьезный продукт для B2B-платежей нуждается в автоматизированной сверке, истории транзакций, отчетности, инструментах экспорта и понятной логике учета.

Как следует добавить платежи в стейблкоинах в B2B-продукт

Предприятиям не следует просто указывать адрес электронного кошелька в счете-фактуре и называть это платежной системой.

Платежный продукт на основе стейблкоина для бизнеса должен включать в себя:

1. Регистрация и проверка данных бизнес-партнеров;
2. Создание или подключение кошелька;
3. Создание счета-фактуры;
4. Ссылки для оплаты стейблкоинами или страница оформления заказа;
5. Статус платежа в режиме реального времени;
6. Мониторинг транзакций в блокчейне;
7. Проверка KYT и на соответствие санкциям;
8. Автоматическая сверка;
9. При необходимости возможна переделка под автомобили Fiat;
10. Административная панель;
11. Права доступа на основе ролей;
12. Журналы отчетности и аудита.

Эта инфраструктура превращает платежи в стейблкоинах из ручных криптовалютных переводов в контролируемый поток платежей для бизнеса.

Разрабатывать, покупать или использовать готовое решение под чужим брендом?

У предприятий обычно есть три варианта.

Разработка с нуля обеспечивает максимальный контроль. Это может быть целесообразно для финтех-компаний, платежных систем, крупных торговых площадок или предприятий с уникальной платежной логикой. Недостатком являются более высокие затраты на разработку, более длительные сроки, ответственность за безопасность и сложность соблюдения нормативных требований.

Использование платежного провайдера может быть быстрее. Это может подойти компаниям, которые хотят протестировать платежи в стейблкоинах, не управляя напрямую кошельками, хранением, конвертацией и блокчейн-инфраструктурой. Компромисс заключается в меньшем контроле над ценообразованием, пользовательским интерфейсом, данными и логикой платежей.

Решение под собственной торговой маркой или модульное решение могут подойти компаниям, которым необходим более быстрый запуск, собственный бренд, настраиваемые рабочие процессы и больший оперативный контроль, чем при базовой интеграции с поставщиком. Это часто актуально для платежных систем, финтех-платформ, компаний, занимающихся криптовалютными платежами, маркетплейсов и iGaming-компаний.

Наилучший выбор зависит от бизнес-модели, объема транзакций, требований к соблюдению нормативных требований, географического положения и необходимого уровня контроля.

Когда платежи в стейблкоинах имеют смысл

Платежи в стейблкоинах имеют смысл, когда у компании есть четкая деловая причина.

Их стоит рассмотреть в следующих случаях:

1. Компания часто осуществляет трансграничные платежи;
2. Существующие железнодорожные пути медленные, дорогие или ненадежные;
3. Поставщики или партнеры готовы принимать стейблкоины;
4. Компании необходимы более быстрые расчеты;
5. Казначейским подразделениям необходимо ускорить движение ликвидности;
6. Компания работает в зонах с высоким уровнем трения;
7. Процессы сверки и составления отчетов могут быть автоматизированы;
8. Процессы обеспечения соответствия уже достаточно надежны.

Именно здесь стейблкоины могут стать реальным инструментом для бизнеса.

Когда платежи с использованием стейблкоинов могут оказаться переоцененными?

Стейблкоины могут оказаться неподходящим выбором, если у компании нет четкого обоснования необходимости их использования.

Возможно, их не стоит внедрять в следующих случаях:

1. Компания работает исключительно на внутренних рынках с развитыми системами мгновенных платежей;
2. Партнеры не могут принимать или конвертировать стейблкоины;
3. Требования к соблюдению норм неясны;
4. Финансовый отдел не может согласовать платежи в цифровом виде;
5. В компании отсутствуют политики безопасности электронных кошельков;
6. Объемы транзакций слишком малы, чтобы оправдать операционную сложность;
7. Для бизнеса необходимы механизмы возврата платежей или традиционные механизмы разрешения споров.

В таких случаях стейблкоины могут представлять больший риск, чем приносить пользу.

Как может помочь компания-разработчик

Компания-разработчик может помочь превратить платежи в стейблкоинах из рыночной идеи в работающий B2B-продукт для платежей с четкой архитектурой, безопасностью и оперативным контролем. Команда может проверить бизнес-кейс, разработать платежный поток, выбрать подходящие блокчейн-сети и поставщиков стейблкоинов, создать инфраструктуру кошелька, подключить каналы ввода и вывода фиатных средств, а также интегрировать KYT, AML, проверку на соответствие санкциям, сверку, отчетность и журналы аудита. 

Для B2B-компаний это особенно важно, поскольку платежи в стейблкоинах должны работать совместно с выставлением счетов, казначейством, бухгалтерским учетом, управлением поставщиками и внутренними процессами утверждения. Сильный технический партнер может снизить риски запуска, автоматизировать ручные процессы, улучшить прозрачность платежей и создать инфраструктуру, которая может масштабироваться на разных рынках, в разных валютах и ​​бизнес-моделях. 

ilink может поддержать предприятия с помощью индивидуальной разработки финтех-решений и готовых платежных решений для безопасных расчетов в стейблкоинах, выплат и трансграничных B2B-платежей.

Нужны более быстрые трансграничные расчеты для вашего бизнеса?

Компания ilink может разработать безопасную инфраструктуру для платежей в стейблкоинах

Свяжитесь с нами

Часто задаваемые вопросы

Что такое платежи в стейблкоинах для бизнеса (B2B)?

Платежи в стейблкоинах между компаниями (B2B) - это транзакции между предприятиями, расчеты по которым производятся в стейблкоинах, а не через традиционные банковские системы. Компании могут использовать их для выставления счетов, оплаты поставщикам, выплат через платформы, денежных переводов и трансграничных расчетов.

Как работают платежи в стейблкоинах для бизнеса?

Компания отправляет платеж в стейблкоинах со своего кошелька или платежной платформы на другой кошелек компании или счет поставщика услуг. Транзакция подтверждается в сети блокчейн, после чего получатель может хранить стейблкоины, использовать их для другого платежа или конвертировать в фиатную валюту.

Законны ли платежи в стейблкоинах для бизнеса?

Правила использования стейблкоинов зависят от страны, платежного потока, поставщика услуг и бизнес-модели. Компаниям необходима юридическая экспертиза, проверки на соответствие требованиям по борьбе с отмыванием денег, проверка на соответствие санкциям, процессы отчетности и четкое понимание того, как регулируются стейблкоины на каждом целевом рынке.

Почему компании используют стейблкоины для B2B-платежей?

Компании используют стейблкоины, потому что они позволяют быстрее осуществлять трансграничные платежи, обеспечивают круглосуточную обработку расчетов, снижают зависимость от банковского времени и повышают прозрачность платежей. Они особенно полезны в случаях, когда традиционные международные переводы медленны, дороги или их сложно отслеживать.

Платежи в стейблкоинах быстрее, чем банковские переводы?

Во многих случаях трансграничных операций - да. Платежи в стейблкоинах могут обрабатываться за минуты или даже секунды в зависимости от сети, в то время как традиционные международные банковские переводы могут занимать несколько рабочих дней. Конечная скорость также зависит от проверок на соответствие нормативным требованиям, обработки платежей поставщиком услуг и конвертации в фиатные деньги.

Платежи в стейблкоинах дешевле, чем традиционные B2B-платежи?

В некоторых трансграничных каналах они могут быть дешевле, поскольку позволяют снизить комиссионные сборы банков-посредников и задержки расчетов. Однако предприятиям все равно необходимо учитывать сетевые сборы, комиссионные сборы поставщиков услуг, затраты на конвертацию валюты, затраты на соблюдение нормативных требований и казначейские операции.

Каковы основные сценарии использования платежей в стейблкоинах для бизнеса (B2B)?

К числу наиболее перспективных вариантов применения относятся трансграничные платежи поставщикам, выплаты на торговых площадках, платежи подрядчикам, расчеты с поставщиками платежных услуг, операции с казначейскими средствами, бизнес-платежи через Web3, а также платежи в условиях высокой сложности, когда традиционные банковские операции медленны или дороги.

Могут ли стейблкоины заменить SWIFT-переводы или банковские переводы?

Стейблкоины могут заменить некоторые платежные потоки, но они не являются полной заменой банковской инфраструктуры. Предприятиям по-прежнему необходимы фиатные счета, процессы соблюдения нормативных требований, бухгалтерский учет, управление ликвидностью, а иногда и традиционные банковские системы для уплаты налогов, начисления заработной платы и осуществления местных операций.